סרטו האחרון של הית' לדג'ר על פי סיפור של טרי גיליאם (מונטי פייתון, ברזיל) מספר על תיאטרון נודד, בראשותו של דוקטור פרנסוס (כריסטור פלאמר) שמציע לצופיו הרפתקה יחודית. הצצה אל תוך ה"אימג'נריום" - עולם דמיוני מטורף בו החלומות באמת מתגשמים.
יום אחד, דוקטור פרנסוס מחליט שהגיע הזמן לספר לבתו ולנטינה (לילי קול) את סודו. למעשה, כשהיה פחות או יותר בן אלף שנים, דוקטור פרנסוס התאהב באישה והחליט לבלות איתה את שארית חייו. עד כדי כך שהוא הסכים לוותר על חיי הנצח שלו והבטיח לשטן - מר.ניק (טום וויטס) את בנו (או בתו) הבכור בתמונה לנעורים וחיים אנושים רגילים. לפי ההסכם הוא ימסור אליו את בנו (או בתו) ביום שיחגגו את יום הולדתם ה- 16. ולנטינה, למרבה הצער היא גם בתו הבכורה של הדוקטור וגם תחגוג בעוד כמה ימים את יום הולדתה.
הדרך היחידה (וגם זה לא בטוח כשמדובר בשטן) לשנות את הגורל היא על ידי התערבות נוספת בין דוקטור פרנסוס לבין מר. ניק. מי שיצליח לפתות לפחות חמישה נשמות אל תוך ה"אימג'נריום" יזכה בולנטינה. השטן, שפשוט לא יכול לסרב להתערבות מסכים מיד. וילנטינה מצידה, שגורלה יחרץ תוך מספר ימים, מוצאת נחמה בזרועותיו של טוני (הית' לדג'ר) - שיעשה הכל כדי להבטיח ששום דבר לא יקרה לאהובתו.
