קרוקודיל דנדי חוזר בסרט שלישי, הוא שמע שיש חיים פרועים בלוס אנג'לס, אך לא ידע עד כמה הם פרועים.
הסרט מוצא את מיק דנדי (הוגאן), בת זוגתו, סו צ'רלטון (קוסלובסקי) ובנם הקטן מיקי דנדי (קוקברן), הרחק מהעיירה האוסטרלית הקטנה בה הם חיים, בעיר הכי מזוייפת בארה"ב, לוס אנג'לס.
סו ממונה לאחראית על הסניף המקומי של העיתון שבבעלות אביה, לאחר שהעורך הקודם מת בנסיבות חשודות. מיק, שרוצה לחשוף את מיקי לעולם שמחוץ לאוסטרליה, מחליט להצטרף לנסיעה. כשהוא מתחיל להתערב בחקירתה של סו, היו מוכנים לבדיחות ותעלולים בסטייל אוסטרלי, על חשבון ילידי קליפורניה.
