מקס ביאליסטוק, מפיק תיאטרון בברודווי שימי הזוהר שלו מאחוריו, מצליח לשרוד מכספים שהוא סוחט מאלמנות זקנות תמורת כמה דקות של "אושר". יום אחד מגיע למשרדו חוקר מס היסטרי ונוירוטי, תוך כדי בדיקת הספרים הוא מגלה שהדרך הטובה ביותר להצליח כלכלית בברודווי היא להיכשל בגדול. ביאליסטוק ובלום, חוקר המס, מחליטים להפיק את המחזמר הגרוע ביותר בכל הזמנים. הם יוצאים לחיפוש אחר מחזה שכזה ועולים על "ימי האביב של היטלר". ביחד עם במאי אקסצנטרי וצוות שחקנים מופרע הם מפיקים את המחזמר שיהיה הכישלון הגדול ביותר בהיסטוריה ויכניס להם כסף רב, אלא שבהצגת הבכורה מתגלה שהתוכנית משתבשת ועליהם למצוא פתרון לצאת מן הסבך שאליו נקלעו.
