סקוט קאלווין (אלן) היה סנטה קלאוס בשמונה השנים האחרונות, והשדונים הקטנים שלו חושבים שהוא הסנטה הטוב ביותר מאז ומעולם. אבל לסקוט יש בעיה חדשה, בנו צ'רלי נמצא ברשימת הילדים השובבים של השנה ובנוסף לזה אם סקוט לא יתחתן עד סוף השנה, הוא לא יוכל להיות יותר סנטה קלאוס.
כשהוא נואש למצוא אשה ולעזור לבנו, סקוט יוצא בדרכו הביתה, כשהוא משאיר מאחורי סנטה קלאוס מחליף שימלא את מקומו. אך כשמהחליף שלו מנסה להגדיר מחדש את שובבות ונחמדות, סקוט חייב לחזור בזמן עם שק מלא קסמים בכשי להציל את חג המולד העומד בסכנה.
